导读

春节假期，A股休市9天，美股、港股、A50一片红火，美纳指涨4%多，恒生科技涨5%，特斯拉连续两日均涨11%……

(资料图片)

国内假期消费数据，印证疫后经济强势复苏的预期，加上春节前海量各路资本涌入及国内政策面的持续猛火输出，市场的信心有明显被升温的迹象。

大概率，明天下周一A股节后开市第一天，红包行情应该是稳了！今年很可能也会是个赚钱的行情。在宏观经济复苏、行业政策给力的背景下，很多板块的长线价值更加凸显。

祝投资者在兔年打个大翻身仗。

港股、美股假期大涨

春节假期A股还在休市，港股、美股已经抢跑了。

1月26日港股兔年开门红，恒生指数大幅跳空高开高走，当日大幅上涨2.37%，恒生科技指数更是火爆上攻4.26%。随后1月27日港股继续上行。两个交易日恒生指数上涨2.92%，创近11个月新高；恒生科技指数涨5.35%，创近半年新高。

行业方面，Wind24个香港二级行业指数有23个上涨，上涨占比高达95.8%。其中汽车与汽车零部件最火爆，两个交易日以大幅上涨8.27%遥遥领先，紧随其后技术硬件与设备、软件与服务和媒体3大行业涨幅均超过5%。此外耐用消费品与服装等17个行业涨幅超过1%，而仅有家庭与个人用品行业微幅下跌0.12%。

汽车与汽车零部件行情火爆背后的刺激因素是特斯拉的四季度业绩太爆炸，引发市场对汽车股无脑call，顺当带火了锂电、汽配、零件等上下游产业链。

个股方面，恒指76只成分股，兔年前两个交易日共有68只上涨，占比达89.47%。其中小米集团以13.49%领涨，此外龙湖集团、碧桂园涨幅都较大超过10%。而李宁、比亚迪、腾讯、京东等消费、新能源车、互联网龙头股均表现不错，涨幅在5%以上。

时隔11个月，股王腾讯股价重新回到400港元大关。而从去年11月算起，腾讯股价3个月不到股价已经翻倍有余，强势远超市场预期。

美股本周也是暖意十足，道指录得日线六连阳，纳斯达克指数录得周线五连阳。1月23日至1月27日(周一至周五)，纳指大幅上涨4.32%，道指上涨1.81%，纳斯达克中国金龙指数上涨4.79%。

近日美股中最亮眼的当属特斯拉，继周四大涨10.97%后，特斯拉周五再涨11%，报每股177.90美元，较1月份低点反弹近75%，本周累涨超33%，是2013年5月以来的最佳周度表现。

1月26日，特斯拉交出了超市场预期的2022年第四季度财报与2022年年报。财报显示，2022年全年，特斯拉实现营收814.62亿美元(约合人民币5526.79亿元)，同比增长51%；净利润125.56亿美元(约合人民币851.86亿元)，同比增长128%。以此计算，特斯拉2022年每天能赚2.33亿元人民币。

2022年，特斯拉全球共生产了136.96万辆汽车，共交付了131.39万辆汽车，同比增长40.3%，未达到2022年年初提出的50%的增长目标。特斯拉没有正式发布新的交付指引，但重申了50%的复合年增长率的目标。在财报会议上，特斯拉CEO马斯克将2023年的交付目标定为“接近200万辆”。

假期重大事件

春节黄金假期，全球总体无大事。

国内方面，给人最大的感触是，疫后的消费经济复苏势头，真的很强大。

之前还很担心春节假期很多地方是否还会迎来新一轮的感染潮，但如今看来，这担忧完全没有必要。全国很多省市的街头人头攒动，到处烟火气腾腾，也几乎没人在意是否要戴口罩，让人有种似乎疫情从来没有过的错觉。

界面昨日公布的春节假期消费成绩单显示：2023年春节假期国内旅游收入创疫情以来新高，恢复至疫情前超7成水平。春节假期前6天，全国移民管理机构查验出入境人员人次同比增长123.9%。春节档票房已超去年，比疫情前的2019年同期高出1成多。

据文化和旅游部数据中心测算，2023年春节假期7天，全国实现国内旅游收入3758.43亿元，为疫情以来4年同期最高值，恢复至2019年同期的73.1%(2020年具体数据未公开，但2021年出游人次、旅游收入均高于2020年同期，对比可知2023年数据为最高)。

支付宝数据显示，2023年春节期间，中国香港和中国澳门是内地游客最热门的出境游目的地。另据携程、同程等平台数据，跨境机票及境外酒店订单量同比大幅增加。

有报道说，有些重点景点的酒店价格基本都翻了10倍，还一房难求，有些民宿老板反映，现在的酒店营收已经创历史新高了，从来没有这么旺过。

据猫眼专业版数据显示，截止1月27日21时，2023年春节档期总票房67.24亿，位列中国影史春节档票房榜第二位。总人次1.28亿，总场次264.6万，平均票价52.4元。共2部电影票房破20亿。67的票房超过2022年同期，比疫情前的2019年同期高出1成多。

还有很多消费数据，汽车、家电销售，甚至一些城市的楼市都出现了一波“小阳春”。

而这些，在这两天提前开市的港股市场上得到了充分反映，预计下周一A股开市，相关受益板块也会成为引领市场上涨的主力板块。

红包行情稳了，关注四条主线

港股来看，从去年11月疫情放开之前的低点算起，截至目前恒指累计上涨超过50%，并且连续4周上涨，指数加速上破2022年4月和6月阶段反弹的高点，也就是说，指数已经形成有效突破。

这足够证明疫情放开后市场的信心修复强度究竟多厉害。

越来越多的资金，从一开始的犹豫徘徊，到试探买入，到如今信心激增全面加仓，一切都在反映市场的一致性越来越强。

大涨之后会给接下来的行情带来一定的回调压力，但调整之后整体继续走强会是比较确定的趋势。

相比港股的势如破竹，A股节前走的略显犹豫。

但需要重视的是，春节前两周，连续数周的北上资金疯狂流入A股，价值和成长板块开始轮动表现，甚至最后一天的资金交易也没有出现往年担心长假不确定性而交易萎靡的状态，很显然市场的自信在不断增强。

所以，今年的A股大概率会跟上港股前进的步伐。

重点可以关注四大主线：

一是消费复苏领域，消费强势复苏之年，必需消费、可选消费、医疗保健等板块空间还有很大。

二是互联网科技、平台经济、数字经济等领域之前受监管等板块，这些板块原本的成长性一直都在，只是因为担心不确定性而主动和被动收缩了一部分，如今压制解除，恢复高成长也是必然可期的。

三是成长赛道的新产业板块，光伏、新能源车、智能电网、半导体产业、人工智能、机器人等产业，一直在享受最大量的政策刺激，未来成长性更不容置疑。

四是大安全类，自主可控、国防军工、信创等板块在整体安全的政策下具有一定的投资机会。近期，保障产业链供应链安全、自主可控等关键词被高层频频提及，为半导体、信创、军工等赛道注入新的活力。

当下自主可控刚进入下半场，对比前面10年的上半场要更加精彩。

短期来看，节后A股开盘做多的焦点或在以下这两条线：

一、受益春节假期较大的景区旅游(如黄山旅游、宋城演艺等)、中档白酒(古井贡酒、今世缘等)都会率先表现。

二、春节期间，特斯拉的四季度业绩大爆发让特斯拉股价近两个交易日上涨均超过10%，这在港股市场已经带火了锂电、汽配、零件等上下游产业链。而A股中的新能源汽车产业链个股自去年下半年开始便有一蹶不振的趋势，下周开盘相关个股很可能会走出反扑行情。例如锂电(宁德时代、天齐锂业)、汽配零部件(旭升集团、广东鸿图 、云海金属)。

展望开市

去年下半年以来，美联储的暴力加息和国内疫情成为压制A股的两个非常重要因素，而今年以来这两大因素均出现了改观。

1月27日，美国经济分析局公布的最新个人收入和支出报告显示，由于消费者减少了支出，美联储最青睐的通胀指标如期明显下行。

自2000年以来，美联储便一直将个人消费支出(PCE)价格指数作为判断通胀的主要依据，相较于消费者物价指数(CPI)，PCE更能反映消费者的行为。具体数据显示，美国2022年12月PCE价格指数同比上升5%，与预期一致，为2021年10月以来的最低增速，较11月的5.5%放慢了0.5个百分点。

有分析认为，美联储先前激进的货币紧缩政策正在经济中发挥作用，以当前的形势来看，最严重的一轮高通胀似乎已经过去，未来美联储将从暴力加息转为温和加息进而暂停加息。

过去两个月来，在宣布疫情松绑的那一刻起，中国市场就开始被全球机构重新看好，越来越多的国际机构、外资大行陆续对对中国经济和金融市场资产的高声唱多。

2023年的中国市场，已经天时地利人和都齐全了。

事实上，A股休市期间，富时中国A50指数期货主力连续合约5个交易日全部上涨，成功实现假期5连阳，长假中累计上涨达3%左右。A股兔年首日大涨，已经可以说是没有悬念，差的只是会有多强势的问题。

开市红包会有多大呢？一起期待！

数据一

2022人民币M2增12%，创6年新高，GDP约3%，创6年新低。2022年12月人民币投放明显再加速

数据二

2023年元月风险资产表现，涨！

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